Taxa De Desconto No Banco Investtopedia Forex

Como as decisões da taxa de juros dos bancos centrais afetam as taxas forex Atualizado: 14 de julho de 2016 às 8:48 da manhã por Tom Cleveland. Se houver um fator primordial que afete as taxas de câmbio mais dramaticamente do que todos os outros, provavelmente seria a taxa de juros estabelecida pelos banqueiros centrais. Quase todos os tutoriais forex já reunidos enfatizaram esse fato para os recém-chegados às moedas de negociação. É preciso sempre estar ciente das taxas de juros, da forma como elas estão tendendo e do que pode influenciá-las no futuro a curto prazo, não uma, mas ambos os países envolvidos no par forex. Em outras palavras, um comerciante deve sempre considerar os diferenciais das taxas de juros entre moedas e como os mercados estão respondendo às mudanças nessas taxas. O único problema com este conselho é como você consegue essa tarefa. O esforço começa com bancos centrais e como eles administram a política. Um banco central geralmente terá uma taxa de referência, ou desconto, que cobra às instituições financeiras membros pelo uso de fundos overnight. Há também outra taxa que paga pelo excesso de depósitos de seus membros, mas o foco tende a ser o primeiro. Essa taxa de Fed Funds pode então influenciar o que os bancos pagam por produtos de depósito e contas de poupança. Também pode ditar mudanças na Taxa Prime, o que afetará os consumidores diretamente para hipotecas, produtos de empréstimo de equidade home e cartões de crédito. (Saiba mais sobre o efeito das taxas de juros na economia em geral). Os Impactos Globais das Alterações da Taxa de Juros do Banco Central A principal missão para todos os bancos centrais é manter preços estáveis ​​em sua economia doméstica e o valor de uma moeda das nações tem uma influência direta sobre os preços dos bens e serviços importados. Quando um banco central altera a taxa de desconto, a regra geral é que uma taxa mais alta produzirá uma moeda mais forte. Os investidores, por outro lado, estão sempre focados em duas coisas de retorno e risco. Mesmo que um comerciante esteja mais interessado em especulações para ganhos a curto prazo, ele ainda deve levar em consideração como um investidor de longo prazo pensa. Uma taxa mais elevada normalmente atrairá mais capital de investimento para um país para investir em seus títulos ou ações e o aumento da demanda causada por influxões naturalmente aumentará a pressão de câmbio nas taxas de câmbio locais. Uma redução terá o efeito oposto. Capital vai sair, e a taxa irá cair. No cenário improvável de que os bancos de ambos os países alterem suas taxas em conjunto, então não ocorreria qualquer alteração. Por que os bancos centrais alteram essas taxas? A taxa de desconto é uma ferramenta que o banco central tem para regular a economia local. Se a inflação está aumentando, o comitê de política monetária pode se mover para aumentar as taxas para abrandar os empréstimos, uma forma de contratar a oferta monetária. Se a inflação não é um problema, mas a economia local precisa de um estímulo, o banco central pode reduzir a taxa, disponibilizando mais liquidez para empréstimos a um preço mais barato. As conseqüências para a troca de comerciantes de moeda com relação aos impactos das taxas de juros, no entanto, nunca são tão diretas quanto a discussão simplista acima. Como com qualquer outro fator, a expectativa, a expectativa e os fatos também influenciam a forma como a comunidade comercial reage a mudança. Se o rumor começa a acreditar que uma queda nas taxas é iminente, a moeda pode cair bem à frente do anúncio oficial, e mesmo após o anúncio, ele pode realmente aumentar de valor. Nesse caso, teria sido Sell no rumor, Buy on the facts. O tempo e a percepção devem ser devidos. Vamos dar uma olhada em um exemplo da vida real. A região européia está em recessão. A inflação não é um problema. O banco central havia insinuado em querer enfraquecer o euro e estimular a economia local. Os comerciantes esperavam que o BCE baixasse sua taxa de desconto em 0,25, e houve algumas conversas sobre a taxa de poupança sendo negativa. Aqui está o gráfico para esse anúncio de taxa de dias: Bem antes do momento atual do anúncio, o mercado já havia recusado em antecipação ao movimento esperado. O euro caiu para um nível de suporte anterior, e depois veio o anúncio, seguido de uma conferência de imprensa. A reação inicial do mercado foi o livro de texto, à medida que os comerciantes venderam, mas a remoção de incerteza causou uma recuperação repentina da atividade de compra. Este impulso, no entanto, foi temporário. Na conferência de imprensa, Mario Draghi, chefe do BCE, insinuou fortemente que uma taxa negativa de depósito poderia ser uma eventualidade. Essa surpresa não foi tida em conta no pensamento do mercado. A lição é clara. Os comerciantes devem estar sempre atentos aos diferenciais de taxa de juros para os pares de moeda escolhidos e o que pode ser esperado do banco central em seu domínio doméstico. Os comerciantes com uma perspectiva comercial de curto prazo podem reagir rapidamente a eventos em mudança, mas para aqueles comerciantes que preferem se beneficiar de uma estratégia de carry trade, atender as advertências sobre um banco central ativo assume uma dimensão muito maior. O carry trade é a única estratégia de compra e retenção que faz sentido no domínio forex. A idéia é simples vender uma moeda em um país de baixa taxa de juros e investir o produto em um país com taxa de juros elevados. Bancos multinacionais fazem isso o tempo todo. Se as taxas de juros permaneçam estáveis, os lucros do investidor do carry, o diferencial da taxa de juros acumulados ao longo do tempo. O comércio funciona especialmente bem quando a moeda de destino se aprecia, adicionando outro bit de retorno à equação geral. Qualquer alteração nas taxas de juros por qualquer banco central, no entanto, irá perturbar esta equação, de forma positiva ou negativa de uma maneira grande. Observações finais Seguindo as atividades dos banqueiros centrais e as notícias relacionadas ao que eles deveriam estar considerando deveriam estar no topo da mente para todos os comerciantes de moeda. Os comerciantes devem sempre estar atentos aos diferenciais das taxas de juros dos seus pares preferenciais de moeda, dados que são freqüentemente publicados em diversos sites de Forex. Quanto a antecipar o futuro, é aconselhável seguir uma série de analistas e, em seguida, em média suas expectativas. Os banqueiros centrais falam frequentemente em público, outro lugar onde eles podem revelar seus processos de pensamento. Lembre-se de que ninguém gosta de surpresas no mercado. Declaração de risco: a troca de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Taxa de desconto A taxa de desconto é a taxa de juros cobrada aos bancos comerciais e outras instituições de depósito em empréstimos que recebem da facilidade de crédito do seu Federal Reserve Bank39 - a janela de desconto . Os Bancos da Reserva Federal oferecem três programas de desconto para instituições de depósito: crédito primário, crédito secundário e crédito sazonal, cada um com sua própria taxa de juros. Todos os empréstimos para janelas de desconto estão totalmente protegidos. No âmbito do programa de crédito primário, os empréstimos são prorrogados por um período muito curto (normalmente durante a noite) a instituições de depósito em condições financeiras geralmente sólidas. As instituições de depósito que não são elegíveis para crédito primário podem solicitar crédito secundário para atender às necessidades de liquidez de curto prazo ou para resolver dificuldades financeiras severas. O crédito sazonal é estendido a instituições de depósito relativamente pequenas que apresentam flutuações recorrentes no interior das necessidades de financiamento, como bancos em comunidades de resort agrícolas ou sazonais. A taxa de desconto cobrada pelo crédito primário (a taxa de crédito primária) é definida acima do nível usual de taxas de juros de mercado de curto prazo. (Porque o principal crédito é o principal programa de janelas de desconto do Federal Reserve, o Federal Reserve às vezes usa o termo 34discount rate34 para significar a taxa de crédito primária). A taxa de desconto no crédito secundário está acima da taxa do crédito primário. A taxa de desconto para o crédito sazonal é uma média das taxas de mercado selecionadas. As taxas de desconto são estabelecidas pelo conselho de administração de cada banco de reserva, sujeito à revisão e determinação do Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal. As taxas de desconto para os três programas de empréstimos são iguais em todos os bancos de reserva, exceto nos dias em torno de uma mudança na taxa. Mais informações sobre a janela de desconto, incluindo taxas de juros, estão disponíveis no site da janela de desconto do Federal Reserve System39. Veja também os artigos no Boletim da Reserva Federal para julho de 2002 (51 KB PDF) e novembro de 1994 (75 KB PDF). Reuniões da taxa de desconto dos Minutos dos Conselhos de Governadores